Что такое коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — это показатель краткосрочной ликвидности, используемый для количественной оценки скорости, с которой компания расплачивается со своими поставщиками. Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, сколько раз компания погашает свою кредиторскую задолженность в течение периода.
Кредиторская задолженность — это краткосрочная задолженность, которую компания задолжала своим поставщикам и кредиторам. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, насколько эффективно компания расплачивается со своими поставщиками и краткосрочными долгами.
Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
Рассчитайте среднюю кредиторскую задолженность за период, добавив остаток кредиторской задолженности на начало периода к остатку кредиторской задолженности на конец периода.
Разделите результат на два, чтобы получить среднюю кредиторскую задолженность. Возьмите общую сумму закупок поставщиков за период и разделите ее на среднюю кредиторскую задолженность за период.
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — это показатель краткосрочной ликвидности, используемый для количественной оценки скорости, с которой компания расплачивается со своими поставщиками.
Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, сколько раз компания погашает свою кредиторскую задолженность в течение периода.
В идеале компания хочет получать достаточный доход, чтобы быстро погасить свою кредиторскую задолженность, но не настолько быстро, чтобы компания упускала возможности, потому что они могли бы использовать эти деньги для инвестирования в другие начинания.
Расшифровка коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает инвесторам, сколько раз за период компания выплачивает свою кредиторскую задолженность. Другими словами, коэффициент измеряет скорость, с которой компания платит своим поставщикам. Кредиторская задолженность отражается в балансе в разделе «Текущие обязательства».
Инвесторы могут использовать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, чтобы определить, достаточно ли у компании денежных средств или доходов для выполнения своих краткосрочных обязательств. Кредиторы могут использовать этот коэффициент для определения того, следует ли предоставлять компании кредитную линию.
Уменьшающийся коэффициент оборачиваемости AP
Уменьшающийся коэффициент оборачиваемости указывает на то, что компании требуется больше времени, чтобы расплатиться со своими поставщиками, чем в предыдущие периоды. Скорость, с которой компания выплачивает свои долги, может служить показателем финансового состояния компании. Уменьшающийся коэффициент может сигнализировать о том, что компания находится в тяжелом финансовом положении. В качестве альтернативы, уменьшающийся коэффициент может также означать, что компания заключила различные соглашения об оплате со своими поставщиками.
Увеличивающийся коэффициент оборачиваемости
Когда коэффициент оборачиваемости увеличивается, компания расплачивается с поставщиками более быстрыми темпами, чем в предыдущие периоды. Увеличивающийся коэффициент означает, что у компании достаточно наличных средств для своевременного погашения краткосрочной задолженности. В результате увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности может свидетельствовать о том, что компания эффективно управляет своими долгами и денежными потоками.
Однако увеличение коэффициента в течение длительного периода может также указывать на то, что компания не реинвестирует обратно в свой бизнес, что может привести к снижению темпов роста и снижению прибыли компании в долгосрочной перспективе. В идеале компания хочет получать достаточный доход, чтобы быстро погасить свою кредиторскую задолженность, но не настолько быстро, чтобы компания упускала возможности, потому что они могли бы использовать эти деньги для инвестирования в другие начинания.
Оборот AP против Коэффициенты оборачиваемости AR
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — это бухгалтерский показатель, используемый для количественной оценки эффективности компании по взысканию дебиторской задолженности или денежных средств, причитающихся клиентам. Коэффициент показывает, насколько хорошо компания использует и управляет кредитом, который она предоставляет клиентам, и как быстро эта краткосрочная задолженность взыскивается или выплачивается.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности используется для количественной оценки скорости, с которой компания расплачивается со своими поставщиками. Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, сколько раз компания погашает свою кредиторскую задолженность в течение периода.
Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, как быстро компания получает оплату от своих клиентов, в то время как коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, как быстро компания платит своим поставщикам.
Ограничения коэффициента оборачиваемости AP
Как и во всех финансовых коэффициентах, лучше всего сравнить коэффициент для компании с компаниями в той же отрасли. Каждый сектор может иметь стандартный коэффициент оборачиваемости, который может быть уникальным для данной отрасли.
Ограничение коэффициента может заключаться в том, что компания имеет высокий коэффициент оборачиваемости, что будет рассматриваться кредиторами и инвесторами как положительное событие. Если коэффициент намного выше, чем у других компаний в той же отрасли, это может указывать на то, что компания не инвестирует в свое будущее или не использует свои денежные средства должным образом.
Другими словами, высокий или низкий коэффициент не следует принимать за чистую монету, а вместо этого побуждать инвесторов к дальнейшему изучению причины высокого или низкого коэффициента.
Пример коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
Компания А закупает материалы и инвентарь у одного поставщика и за прошедший год получила следующие результаты:
Общий объем закупок поставщиков составил 100 миллионов долларов США за год.
На начало года кредиторская задолженность составляла 30 миллионов долларов, в то время как на конец года кредиторская задолженность составила 50 миллионов долларов.
Средняя кредиторская задолженность за весь год рассчитывается следующим образом:
(30 миллионов долларов + 50 миллионов долларов) / 2 или 40 миллионов долларов
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующим образом:
100 миллионов долларов США / 40 миллионов долларов США равны 2,5 за год
Компания А погасила кредиторскую задолженность по своим счетам 2,5 раза в течение года.
Предположим, что в течение того же года компания B, конкурент компании A, имела следующие результаты за год:
Общий объем закупок поставщиков составил 110 миллионов долларов за год.
Кредиторская задолженность на начало года составляла 15 миллионов долларов, а к концу года — 20 миллионов долларов.
Средняя кредиторская задолженность рассчитывается следующим образом:
(15 миллионов долларов + 20 миллионов долларов) / 2 или 17,50 миллионов долларов
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующим образом:
110 миллионов долларов США / 17,50 миллионов долларов США равны 6,29 за год
Компания B погасила кредиторскую задолженность по своим счетам 6,9 раза в течение года. Таким образом, по сравнению с компанией A, компания B расплачивается со своими поставщиками более быстрыми темпами.